Formation logiciel comptabilite

Lire un bilan comptable

formation logiciel comptabilite — 2017-12-08T13:33:31Z

L'analyse d'un bilan demande de bien comprendre la signification de chaque ligne de ce document comptable afin d'obtenir une image précise de la santé financière de l'entreprise.

Cet article vient compléter notre définition d'un bilan comptable qui propose un exemple de bilan, dont l'analyse sera faite ensuite.

Il s'agit ici de préciser la nature des différentes lignes du bilan, d'en permettre une lecture plus précise.

Présentation d'un bilan

Le bilan présente à un moment donné (date d'arrêté du bilan) une photographie du patrimoine de l'entreprise. Les éléments constituant le patrimoine sont classés à l'actif ou au passif, suivent leur destination et leur provenance. L'actif représente les biens et les créances (éléments positifs), le passif les dettes (éléments négatifs). Il se présente schématiquement comme ci-dessous :

BILAN AU 31/12/17
ACTIF	PASSIF
Immobilisations incorporelles	Montant	Capital	Montant
- brevets		Réserves
- fonds de commerce		Report à nouveau
Immobilisations corporelles		Subventions
- terrains		Résultat de l'exercice
- constructions
- matériel et outillage		Provisions pour risques et charges
Immobilisations financières
- participations financières		Emprunts bancaires
- prêts		Dettes fournisseurs
Stocks		Dettes fiscales et sociales
- matière première		Dettes diverses
- en cours
- en cours
- produits finis
- marchandises
Clients
Disponibilités
- banque
- caisse
Total ACTIF		Total PASSIF

L'actif immobilisé

Les immobilisations incorporelles

Elles sont représentées par des éléments impalpables :
– frais d'établissement : ce sont des dépenses engagées lors de la création de l'entreprise (honoraires divers, frais de formalités administratives...) ;
– fonds de commerce, droits de bail ;
– dépôts de brevets et licences.

Les immobilisations corporelles

Ce sont le terrain, les bâtiments, le matériel et le mobilier. Ne doivent figurer au bilan que les biens dont l'entreprise est propriétaire (sont donc exclus tous les biens pris en location ou crédit bail).

Amortissement des immobilisations corporelles

Les bâtiments et matériels (à l'exclusion des terrains) se déprécient avec le temps : c'est le phénomène de l'obsolescence. Pour constater cette perte de valeur, le plan comptable préconise d'applique sur chaque immobilisation concernée, un pourcentage de décote annuelle appelé amortissement.

Cet amortissement est considéré comme une charge comptable au même titre que les dépenses de personnel par exemple, et elle doit être incorporée au coût de production. Cette charge est déductible de l'impôt société.

Toutefois, l'amortissement n'est pas une charge financière puisqu'il ne fait l'objet d'aucun débours. Il constitue une réserve financière qui, accumulée durant la période d'utilisation d'une immobilisation, devra permettre son remplacement. L'amortissement constitue donc une source de financement interne dégagée par l'entreprise. En ce qui concerne son mode de calcul, il est régi par des textes fiscaux dont on pourra prendre connaissance auprès du centre des impôts ou de son expert-comptable, ou sur ce site en suivant le lien indiqué ci-dessous.

Au bilan figureront donc :
– les immobilisations brutes (A) valeur d'origine (prix d'acquisition) ;
– les amortissements (B) ;
– les immobilisations nettes (A - B).

Pour obtenir davantage d'information sur l'ensemble de ces notions d'immobilisations et d'amortissements, notre dossier thématique est conseillé.

L'actif circulant

Les stocks

Ils sont représentés par les biens utilisés dans le cycle de production. Pour toute analyse, ces biens sont séparés comme suit :
– d'une part, les marchandises qui sont les biens achetés et revendus en l'état ;
– d'autre part, les matières premières, articles de conditionnement, les productions en cours et les produits finis (fabriqués totalement ou partiellement par l'entreprise).

Analyse du stock

Il existe un stock minimum en dessous duquel il est impossible et dangereux de descendre (par exemple un commerce ne peut se permettre d'avoir des rayonnages vides). Ce stock appelé stock outil est souvent fonction des délais d'approvisionnement des fournisseurs.

Le stock courant, lui, varie en fonction du cycle de production et du chiffre d'affaires de l'entreprise. Il peut être lié à des saisonnalités de l'activité, à des contrats spécifiques ou à des anticipations sur hausse de prix. Le chef d'entreprise doit être très vigilant sur son stock :
– Le stockage a un coût même s'il n'est pas immédiat, et cela peut être très lourd pour une jeune entreprise. Il vaut mieux préférer des réapprovisionnements fréquents, cela limite les risques et bloque moins de trésorerie.
– Il faut se méfier des sur-stockages de produits périssables et saisonniers. Le coût des produits invendus en fin de saison pèse sur la trésorerie et risque de gêner le financement des produits nécessaires pour la saison suivante.

Financement du stock

Il diffère suivant qu'il s'agit d'une entreprise industrielle ou commerciale. Toutefois le financement du stock suivra l'évolution de son taux de rotation. Deux mois de stock signifient que l'on peut assurer le chiffre d'affaires moyen mensuel de deux mois ; on peut également dire que le stock tourne six fois dans l'année.

Exemple :
Stock = 200
Coût moyen mensuel des marchandises = 100
Indice de stock = 200 / 100 = 2 mois
Taux de rotation = 12 mois / 2 mois = 6

Evaluation des stocks

C'est un point extrêmement important, car il porte sur des masses qui pèsent lourdement sur les bilans et conditionnent grandement le résultat de l'entreprise.

Pour les matières premières et les marchandises, deux méthodes sont possibles :

la méthode FIFO (first in - first out). On considère que les articles vendus sont les premiers achetés. Les articles restant en stock sont les plus récents et on les valorise à leur prix d'achat ;
la méthode du coût moyen pondéré qui est déterminée comme suite :
(Valeur du stock en début de période + coût des achats de la période) / (quantité en stock en début de période + quantité achetée pendant la période).

L'évaluation des stocks des en-cours et des produits finis est plus complexe et demande une comptabilité analytique car il faut y intégrer outre les charges directes, une partie de charges indirectes (loyers, électricité...).

Les clients

Ce sont les créances détenues sur les clients. Le montant varie en fonction des facilités de paiement accordées. Il faut être vigilant sur ces facilités qui conditionnent une partie de la trésorerie et augmentent les risques d'impayés.

Les clients ont tendance à rallonger les délais accordés, il faut donc prévoir une facturation immédiate. Lorsqu'on est une jeune entreprise, certains clients auront tendance à abuser de la situation en ce qui concerne les paiements. Il faut donc savoir dès le départ créer sa notoriété et ne pas hésiter à envoyer des relances systématiques. La relance par email est souvent plus efficace et moins coûteuse qu'une relance adressée par la poste qui se même à l'ensemble du courrier du client.

Les capitaux propres

Ce sont essentiellement les fonds mis à la disposition de l'entreprise à titre permanent par les associés et les bénéfices non distribués.

Le capital : c'est l'apport de départ du créateur et des associés.

Les réserves : ce sont les bénéfices laissés dans l'entreprise de façon permanente.

Le report à nouveau : c'est le résultat après impôt de l'exercice antérieur qui est en instance d'affectation, soit en réserve, soit en distribution. Si le résultat de l'exercice antérieur était négatif, le report à nouveau est négatif et vient diminuer le montant des capitaux propres.

Provision pour risques et charges

Elles sont destinées à couvrir les risques et charges probables mais incertaines quant à leur montant. Ainsi, rentrent dans cette rubrique les provisions couvrant des litiges et des pénalités (litige avec un client, procès en cours aux prud'hommes, chaque montant devant être justifiée par un dossier complet permettant d'évaluer la perte probable provisionnée).

Comprendre un bilan c'est tout d'abord saisir le sens de chaque ligne de cet état financier. Ensuite, une lecture par blocs du bilan (immobilisations, stocks, autres créances d'un côté, capitaux propres, dettes et provisions de l'autre) s'impose pour en déduire une image de la santé patrimoniale de la société.

Analyse bilan et capital

formation logiciel comptabilite — 2014-02-05T10:05:00Z

Cette analyse de bilan met en évidence le besoin de refinancement de son entreprise dont la solidité financière est remise en cause par plusieurs exercices déficitaires. Le besoin de trésorerie n'est plus financé par la structure mise en place, de nouveaux apports s'imposent.

Suite à nos articles précédents sur l'analyse du bilan (menu ci-contre), un nouvel exemple est traité ci-dessous sur la base du bilan d'une jeune entreprise qui exploite un site internet.

Cet exemple illustre le besoin de financement des pertes d'exploitation récurrentes par de nouveaux apports des associés.

Bilan site internet

BILAN AU 31/12/2014
ACTIF	PASSIF
Immobilisations		Capitaux propres
Frais établissement	1.000€	Capital	20.000€
Fonds de commerce	0€	Réserves	0€
Site internet	12.000€	Réport à nouveau	-7.000€
Aménagements	0€	Résultat	-8.000€
Mobilier et informatique	5.000€
Total Immobilisations	18.000€	Total capitaux propres	5.000€
Créances et disponibilités		Dettes
Stocks	10.000€	Emprunt bancaire	15.000€
Créances clients	4.000€	Emprunt OSEO	0€
Banque	-2.000€	Emprunt M. X	0€
Caisse	0€	Dettes fournisseurs	8.000€
		Dettes fiscales et sociales	2.000€
Total actif circulant	12.000€	Total dettes
TOTAL ACTIF	30.000€	TOTAL PASSIF	30.000€

Pertes comptables

Ce bilan est celui d'un site internet de vente en ligne d'articles de pêche. Le report à nouveau négatif figurant dans les capitaux propres correspond aux pertes des exercices antérieurs. Cette société existe donc depuis au moins 2 ans, le premier exercice (ou les premiers) s'étant soldé par une perte de 7.000 euros, le dernier exercice affichant une perte de 8.000€.

C'est le compte de résultat qui détaille l'origine de cette perte comptable. Ce résultat négatif ne remet pas forcément en cause la poursuite de l'activité.
En effet, bien souvent, les salaires versés par l'entreprise à ses salariés (à différencier de la rémunération des travailleurs non salariés (entrepreneur individuelle) qui est prélevée sur le bénéfice de leur entreprise) figurent dans les charges annuelles et contribuent à ce résultat négatif.
De plus, le référencement d'un site internet nécessite souvent plusieurs années et sa rentabilité ne peut apparaître qu'après plusieurs exercices de pertes. Il faut se souvenir que le site Amazon.com a longtemps cumulé les pertes les plus importantes du Nasdaq avant d'imposer son modèle économique.

Besoin de nouveaux capitaux

En revanche, le bilan de cette entreprise montre l'urgence de son refinancement. Certes, lors de sa création, cette entreprise avait bénéficié de ressources importantes comparativement à ses investissements initiaux :
– capital de 20.000€,
– plus un emprunt supérieur à 15.000€ (15.000€ étant le solde restant dû à la date du dernier bilan) pour financer un site internet qui n'a coûté que 12.000€.
Par conséquent, les pertes initiales avaient bien été anticipées.

Cependant, la situation est aujourd'hui préoccupante :

Le total des capitaux propres de 5.000€ est inférieur à la moitié du capital social de 20.000€. La recapitalisation de la société s'impose :
- le stock (10.000€) est intégralement financé par les crédits fournisseurs (8.000€) et le découvert bancaire (2.000€), l'entreprise jongle donc déjà entre relance fournisseurs et menace du banquier.
- Toute baisse des ventes ou tout incident de paiement des clients se répercutera donc sur la capacité de l'entreprise à régler ses fournisseurs et assurer la continuité de son exploitation.
la trésorerie est déjà négative de 2.000€, un financement par découvert bancaire est donc déjà utilisé.

Apport en capital indispensable

L'entreprise est donc menacée sur tous les fronts :
– insuffisance de ses capitaux propres,
– risque sur le financement de son exploitation,
– besoin de trésorerie à court terme.

Au total, si la perte de l'exercice antérieur semblait anticipée par l'importance des capitaux propres, la perte du dernier exercice exige des financements nouveaux.
Plus grave encore, la poursuite de l'activité semblant d'ores et déjà compromise, continuer à gérer l'entreprise en espérant des jours meilleurs pourrait être jugé comme une faute de gestion qui engagerait la responsabilité personnelle du gérant de cette entreprise.
Il est indispensable que les associés ou actionnaires apportent des liquidités à l'entreprise par le biais :
– d'une augmentation de capital,
– d'apports en compte courant,
– en s'associant à un partenaire qui souhaiterait entrer au capital.

Ce nouvel apport avait d'ailleurs peut-être été prévu lors de la création de l'entreprise dans le bilan prévisionnel. A l'inverse, l'absence de business plan et d'états financiers prévisionnels (voir notre exemple de bilan prévisionnel) ne pouvait aboutir qu'à une gestion à court terme, sans évaluation dans le temps des besoins en ressources stables de l'entreprise.

Le lecture de plusieurs bilans successifs est donc une nécessité pour analyser et anticiper l'évolution du patrimoine d'une entreprise dans le temps et se prononcer sur la pérennité de son activité.

L'analyse de ce bilan met à jour un besoin de trésorerie, comme dans notre exemple précédent, mais un besoin qui provient de pertes sur les exercices antérieurs et qui fragilise la situation actuelle de l'entreprise. Ou bien ce besoin de financement était parfaitement anticipé, ou bien de nouveaux apports en capitaux s'imposent.

Exemple analyse bilan et BFR

formation logiciel comptabilite — 2014-02-05T09:45:04Z

Analyser le bilan de son entreprise consiste finalement à savoir le lire correctement. Or savoir lire un bilan est essentiel puisqu'il permet de mesurer la solidité financière d'une entreprise. Aussi, tout entrepreneur devra s'intéresser à son propre bilan évidemment, mais aussi à ceux de ses partenaires (fournisseurs, clients, concurrents...).

Notre article précédent présentait l'analyse du bilan comptable et en proposait un premier exemple, l'article présent y ajoute un autre exemple, celui d'une entreprise individuelle.

La situation financière de cette petite entreprise a l'avantage de mettre en évidence la notion de besoin en fonds de roulement (BFR).

Bilan entreprise traduction

Le bilan ci-dessous est celui d'une entreprise individuelle, plus précisément d'une traductrice (relevant donc des BNC) travaillant à domicile.

BILAN AU 31/12/2017
ACTIF	PASSIF
Immobilisations		Capitaux propres
Frais création entreprise	1.000€	Capital	1.000€
Fonds de commerce	0€	Réserves	0€
Logiciel	7.000€	Résultat	18.000€
Aménagements	0€	Compte de l'exploitant	0€
Mobilier et informatique	5.000€
Total Immobilisations	13.000€	Total capitaux propres	19.000€
Créances et disponibilités		Dettes
Stocks	0€	Emprunt bancaire	0€
Créances clients	10.000€	Emprunt OSEO	0€
Banque	-100€	Emprunt M. X	0€
Caisse	100€	Dettes fournisseurs	0€
		Dettes fiscales et sociales	4.000€
Total actif circulant	10.000€	Total dettes	4.000€
TOTAL ACTIF	23.000€	TOTAL PASSIF	23.000€

Particularités d'une activité de services ou BNC à domicile

Les charges du compte de résultat sont essentiellement constituées par les cotisations sociales de l'entrepreneur individuel (qui figureront au compte de résultat) qui se traduisent au bilan par des dettes sociales au 31 décembre (cotisations du dernier trimestre qui sont à verser au début de l'année suivante).

Au total, le résultat de l'activité est approximativement égal à son chiffre d'affaires diminué des cotisations sociales s'élevant à 1/3 du chiffre d'affaires environ.

Ces informations relèvent du compte de résultat de l'entreprise (on empiète donc sur la suite mais il est évident que bilan et compte de résultat s'analysent simultanément !), mais on peut estimer le chiffre d'affaires de cet indépendant à 30.000 euros environ (pour obtenir après cotisations sociales et autres charges et amortissements un résultat comptable de 18.000€).

Besoin de trésorerie permanent = BFR

Cette activité, exercée à domicile, ne nécessite que peu d'investissements si ce n'est en matériel informatique et logiciel spécialisé.

Sur la base du chiffre d'affaires de 30.000€ estimé, les créances clients s'élevant à 10.000€ représentent un tiers du chiffre d'affaires annuel. Autrement dit, ce traducteur laisse en moyenne un délai de paiement de 120 jours à ses clients (360 jours x 1/3). Il en résulte pour lui :
– des difficultés de trésorerie pour son entreprise (léger découvert bancaire),
– et l'impossibilité de se verser l'intégralité du résultat de son activité.

Ce besoin de trésorerie permanent lié à l'exploitation (appelé besoin en fonds de roulement, BFR) doit donc être anticipé par l'indépendant sous deux angles :
– professionnellement, cette partie commerciale de relance et de gestion des impayés fait partie intégrante de ses fonctions,
– financièrement, ce besoin permanent de trésorerie doit être couvert par des ressources permanentes, des capitaux propres.

BFR et capital

Il aurait donc été souhaitable d'apporter initialement le montant moyen de ces créances en capital. Aujourd'hui, pour l'indépendant, ne pas se verser l'intégralité de son résultat consiste à laisser l'équivalent de ce besoin en fonds de roulement dans l'entreprise sous forme de réserves.

Par ailleurs, il faut noter que ce besoin en fonds de roulement augmentera avec le chiffre d'affaires réalisé. Dans cet exemple, si le traducteur augmente son chiffre d'affaires et que ses clients s'accordent le même délai de paiement qu'actuellement de 120 jours, ses créances clients augmenteront et devront trouver à s'équilibrer au bilan avec de nouvelles ressources (découvert bancaire ou non rémunération de l'exploitant individuel ?).

PS : le compte de l'exploitant figure dans les capitaux propres mais avec un solde nul dans cet exemple, cette notion n'étant traitée qu'ultérieurement sur ce site.

Notre article suivant (menu ci-dessous) consiste en l'analyse du bilan d'un site internet, complétant la notion de BFR par celle d'apport en capital.

Cet exemple d'analyse de bilan vient compléter notre article précédent sur l'intérêt d'analyser le bilan de son entreprise et celui de ses concurrents, fournisseurs, clients... et les données à analyser dans un bilan comptable.

Bilan prévisionnel exemple prévisionnels

formation logiciel comptabilite — 2010-02-03T16:50:09Z

Pour vous aider à présenter un bilan prévisionnel, nous expliquons comment établir un tel document et proposons un exemple de prévisionnel sur 3 ans.

Le bilan prévisionnel d'une entreprise n'est pas un document comptable obligatoire mais un document de gestion qui s'impose :
– lors de la création d'une entreprise dans le cadre de la rédaction de son business plan,
– lors de la recherche d'un financement auprès d'une banque, d'une association (prêts d'honneur, prêts à la création d'entreprise...) ou d'un investisseur privé,
– à toutes les entreprises qui cherchent à anticiper les difficultés pour ne jamais les rencontrer : toute entreprise dans laquelle existe un service de contrôle de gestion établit chaque année, voire chaque mois, ses états financiers prévisionnels.

Comment établir un bilan prévisionnel ?

Données internes et bilan prévisionnel

Établir le bilan prévisionnel d'une entreprise consiste à deviner ce que sera son activité future et à en déduire l'évolution de son patrimoine. Pour une entreprise existante, les paramètres d'incertitudes sont nombreux :
– l'environnement économique,
– la progression du chiffre d'affaires et donc le montant des stocks,
– la délai de paiement des clients...

Cependant, le passé permet de construire des scénarii (optimiste, prudent, pessimiste) qui s'appuient sur des données internes relativement fiables (saisonnalité du chiffre d'affaires, délai de règlement moyen des clients, stock exprimé en jours de chiffre d'affaires, montant des dettes fiscales et sociales en fonction des rémunérations versées, du chiffre d'affaires...).

Concurrence et bilan prévisionnel

Lors de la création d'une entreprise, pour établir ses états financiers prévisionnels, le créateur d'entreprise devra s'appuyer sur ses connaissances du secteur d'activité sur lequel il souhaite trouver sa place, et donc sur son étude de marché.

S'il ne possède pas d'expérience au sein de ce secteur d'activité, il est évident qu'il lui manquera des informations financières capitales pour établir son business plan et ce manque de maîtrise du marché qu'il souhaite pénétrer l'empêchera certainement de convaincre un banquier de le soutenir dans son projet. En effet, s'il est relativement simple d'évaluer le coût des immobilisations nécessaires à son installation (et donc le montant des capitaux propres correspondants), il faut davantage de recul pour anticiper les besoins liés à l'exploitation.

A son expérience personnelle s'ajoute l'analyse des comptes de ses concurrents. Dans le cas d'une entreprise d'achat-vente, la valeur des stocks exprimée en jours de chiffre d'affaires (par exemple, dans la grande distribution, les stocks représentent 18 jours de chiffre d'affaires) devra être cohérente avec la moyenne du secteur. De la même façon, les délais de paiement clients sont statistiquement prévisibles, les dettes sociales sont souvent forfaitaires les deux premières années de vie d'une entreprise...

Bases de données

Les banques, qui collectent de l'information auprès de leurs clients, possèdent ces données.

Des études de marché les dévoilent parfois également.

On peut également interroger le greffe sur les comptes de sociétés concurrentes avant de se lancer.

Cohérence du bilan prévisionnel

Au total, établir un bilan prévisionnel demande, bien plus que des dons de voyance, une parfaite maîtrise de son activité et de son projet.
De plus, le bilan prévisionnel illustrera la cohérence financière de ce projet et le respect de quelques règles élémentaires de gestion :
– le besoin de fonds de roulement de l'entreprise (BFR) est-il financé et son augmentation (le BFR étant proportionnel au chiffre d'affaires) anticipée ?
– les ressources stables de l'entreprise sont-elles suffisantes pour financer les emplois stables ?
– les ressources stables sont-elles suffisantes pour couvrir les pertes des premiers exercices ou un démarrage plus lent que prévu de l'activité.

Exemple de bilan prévisionnel

Reprenons le bilan 2014 d'un site internet de vente en ligne d'articles de pêche analysé précédemment et intégrons ce bilan 2014 à l'historique des états financiers de cette entreprise.

Modèle de bilan prévisionnel

BILAN AU 31/12/2015-2016-2017
ACTIF	PASSIF
	2015	2016	2017		2015	2016	2017
Immobilisations	Capitaux propres
Frais établissement	1.000€	1.000€	1.000€	Capital	20.000€	20.000€	30.000€
Fonds de commerce	0€	0€	0€	Réserves	0€	0€	0€
Site internet	12.000€	12.000€	12.000€	Réport à nouveau	0€	-7.000€	-15.000€
Aménagements	0€	0€	0€	Résultat	-7.000€	-8.000€	4.000€
Mobilier et informatique	6.000€	5.000€	4.000€
Total Immobilisations	19.000€	18.000€	17.000€	Total capitaux propres	13.000€	5.000€	19.000€
Créances et disponibilités	Dettes
Stocks	8.000€	10.000€	14.000€	Emprunt bancaire	17.000€	15.000€	12.000€
Créances clients	2.000€	4.000€	8.000€	Emprunt OSEO	0€	0€	0€
Banque	6.000€	-2.000€	1.000€	Emprunt M. X	0€	0€	0€
Caisse	0€	0€	0€	Dettes fournisseurs	3.000€	8.000€	7.000€
				Dettes fiscales et sociales	2.000€	2.000€	2.000€
Total actif circulant	16.000€	12.000€	23.000€	Total dettes	22.000€	25.000€	21.000€
TOTAL ACTIF	35.000€	30.000€	40.000€	TOTAL PASSIF	35.000€	30.000€	40.000€

Commentaires bilan prévisionnel

Dans ce bilan prévisionnel, le gestionnaire anticipe :
– Une stabilité de ses immobilisations, et donc une diminution de leur valeur nette du fait des amortissements (voir la définition d'un amortissement).
– Une augmentation de son volume d'activité, et donc une hausse de son stock et de ses créances clients. Il résulte de cette augmentation de son BFR un besoin de financement , qui apparaît notamment à l'actif par une baisse de la trésorerie disponible de l'entreprise. Un découvert bancaire de 2.000 euros est même prévisible la seconde année. Ce découvert pourra être négocié avec la banque, ou bien être compensé par un apport de l'entrepreneur (apport en capital ou en compte courant).
– Les résultats déficitaires des deux prochaines années sont déterminés en équilibrant le bilan. Ils sont affectés en report à nouveau. On vérifie que les capitaux propres demeurent positifs, en notant que, la seconde année, ils seront inférieurs à la moitié du capital social.
– Les dettes fournisseurs augmentent en suivant la hausse de l'activité, et donc des achats et des stocks.
– L'emprunt diminue au fur et à mesure des remboursements et conformément à son plan de remboursement.

Le patrimoine d'une entreprise, présenté sous forme de bilan comptable annuel, est l'une des informations nécessaires à une banque pour octroyer un prêt professionnel ou un découvert bancaire, au fournisseur qui doit accorder un délai de paiement à l'entreprise, au client qui redoute un dépôt de bilan entre sa commande et la livraison attendue... Le bilan, document de synthèse d'une comptabilité annuelle, constitue donc l'une des bases du contrôle de gestion.

Analyse bilan comptable

formation logiciel comptabilite — 2010-02-03T16:06:11Z

Analyser un bilan consiste à exploiter les informations chiffrées données par l'actif et le passif du bilan comptable, et nous proposons un exemple d'analyse d'un bilan.

Cet article indique en quoi consiste une analyse de bilan et se poursuit par un exemple appliqué à une petite entreprise (car l'étude des états financiers n'est pas réservée au grands groupes cotés). Notre article suivant poursuit ce travail en proposant deux autres exemples de bilans analysés.

Pourquoi une analyse de bilan ?

La lecture du bilan s'impose :
– au gérant de l'entreprise, afin d'analyser ses ressources présentes et ses besoins futurs,
– aux partenaires financiers de l'entreprise (banque, personne physique qui a accordé un prêt à l'entreprise lors de sa création (un proche du créateur de l'entreprise le plus souvent), associés ou actionnaires...),
– aux partenaires commerciaux de l'entreprise (les fournisseurs dès lors que la commande n'est pas intégralement payée d'avance, les clients lorsque le produit vendu nécessite le versement d'un acompte à la commande).

Or la lecture d'un bilan nécessite quelques connaissances comptables.

Mais avant tout, savoir parcourir un bilan (qui n'est que l'addition de toutes les écritures comptables passées durant l'année) est une condition lorsque l'on souhaite tenir la comptabilité de son entreprise afin de comprendre le sens des écritures comptables que l'on aura à comptabiliser.

Rien de plus faux qu'un bilan exact

Patrimoine d'un particulier

Pour illustrer la notion de patrimoine (voir notre article : définition bilan), nous avons calculé le patrimoine d'un particulier à une date donnée. Les éléments positifs et négatifs de son patrimoine ont été évalués à leur valeur de marché à cette date. En effet, déterminer la richesse d'une personne en tenant compte, non pas de la valeur de marché mais de la valeur d'entrée dans son patrimoine de ses éléments d'actif, n'aurait pas de sens. Par exemple, tenir compte non pas de la valeur de marché de sa résidence principale mais de sa valeur d'acquisition serait ridicule : un particulier qui aurait acheté un appartement de 300m² à Paris en 1960 aurait un patrimoine immobilier au mieux égal à l'acheteur d'un studio de 20m² en 2015 dans le même quartier !

Patrimoine d'une entreprise

C'est pourtant cette pratique comptable qui s'impose aux entreprises.

Une entreprise présente en effet dans son bilan :
– Les valeurs d'acquisition de ses immobilisations (biens immobiliers et mobiliers). La législation n'oblige pas à la réévaluation des biens figurant au bilan, notamment des biens immobiliers (qui se sont souvent appréciés avec le temps). Au contraire, des amortissements viennent diminuer progressivement dans le temps la valeur de ces biens. Au final, un bien peut donc afficher une valeur nulle au bilan alors que sa valeur de marché représente l'essentiel du patrimoine de l'entreprise (le cas de locaux le plus souvent).
– Les valeurs d'achat de ses titres et valeurs mobilières de placement (actions d'autres sociétés), les plus-values potentielles ne figurant pas au bilan.

A l'inverse, les pertes potentielles sont obligatoirement inscrites au bilan sous forme de provisions :
– pertes latentes sur les stocks (provision sur stocks),
– pertes estimées sur des créances clients, lorsqu'un client est en liquidation par exemple, ou insatisfait (provision sur clients douteux),
– pertes latentes en raison d'une procédure judiciaire en cours,
moins-values latentes sur des titres financiers (contrairement aux plus-values latentes qui n'apparaissent pas au bilan)...

Au total, pour estimer le patrimoine d'une entreprise à partir de son bilan, il faut se référer aux annexes de ce bilan qui apportent des informations complémentaires sur le patrimoine de l'entreprise afin de corriger certaines valeurs comptables et obtenir les valeurs de marché correspondantes.

Exemple d'analyse d'un bilan

Bilan petite entreprise BIC

BILAN AU 31/12/14
ACTIF	PASSIF
Immobilisations		Capitaux propres
Frais de constitution	1.000€	Capital	10.000€
Fonds de commerce	25.000€	Réserves	2.000€
Logiciel	2.000€	Résultat	5.000€
Aménagements	7.000€
Mobilier et informatique	10.000€
Total Immobilisations	45.000€	Total capitaux propres	17.000€
Créances et disponibilités		Dettes
Stocks	13.000€	Emprunt bancaire	27.000€
Créances clients	0€	Emprunt OSEO	4.000€
Banque	1.700€	Emprunt M. X	6.000€
Caisse	300€	Dettes fournisseurs	4.000€
		Dettes fiscales et sociales	2.000€
Total actif circulant	15.000€	Total dettes	43.000€
TOTAL ACTIF	60.000€	TOTAL PASSIF	60.000€

Analyse du bilan

Le bilan de cette petite entreprise relevant des BIC achat-vente présente un résultat positif. C'est un point à noter mais davantage à analyser à partir du compte de résultat.

L'essentiel de notre analyse portera davantage sur le financement par des ressources de long terme des besoins de long terme, règle comptable qui assure la solidité financière d'une entreprise.

Immobilisations

NB : La définition d'une immobilisation est précisée dans un dossier spécial.

La création de cette société a demandé :
– 1.000€ de frais de création (dépôt au greffe, journal annonce légale...),
l'acquisition d'un fonds de commerce pour 25.000€ (rachat d'une petite librairie),
– l'acquisition d'un logiciel de gestion des stocks pour 2.000€,
– divers aménagements et mobiliers pour un total de 19.000€ (7.000€ d'aménagements (travaux électricité et câblage informatique du local) + 10.000€ de mobiliers de bureau et informatique (étagères, bureau et chaise de bureau, ordinateur).

Les valeurs de ces immobilisations figurent au bilan en valeur d'acquisition. Leur valeur de marché serait certainement inférieure en raison :
– de la dépréciation du mobilier, du matériel informatique et du logiciel,
– de la difficulté à revendre un fonds de commerce en cas de faillite.
D'ailleurs, la pratique de la vente des fonds de commerce n'est pas partagée dans bien d'autres pays d'Europe. Certes, on peut revendre du matériel (dans tous les métiers de bouche par exemple), une licence (licence IV)... mais son emplacement et sa clientèle, pourquoi ne pas créer le même commerce dans un autre local ! Pourquoi racheter la clientèle d'un libraire quand on est libre de créer sa propre librairie ? Alors quand son prédécesseur a fait faillite et que c'est un liquidateur qui cherche un remplaçant, le fonds de commerce n'a généralement plus beaucoup de valeur...
Là encore, il faudrait prendre connaissance du compte de résultat pour juger de la pérennité de ce commerce.

Financement des immobilisations

En revanche, ce que ce bilan indique clairement, c'est que les besoins de long terme de l'entreprise (ses immobilisations, dont le renouvellement ne sera que partiel (on ne renouvelle jamais un fonds de commerce) et différé dans le temps) sont financés par des ressources de long terme (les capitaux propres, apports initiaux qui ne sont pas destinés à être reversés, et les emprunts dont le remboursement s'étale sur plusieurs années).

total besoins de long terme, immobilisations = 45.000€
total ressources de long terme = 54.000€ regroupant :
- capitaux propres = 17.000€
- total des emprunts : 27.000 + 4.000 + 6.000 = 37.000€

Ce bilan témoigne donc d'un financement très sain des investissements qui ont été nécessaires pour créer l'entreprise et d'un excédent de 9.000€ de ressources à long terme comparativement au montant des investissements initiaux. De ce fait, une partie des charges d'exploitation (coût de possession du stock essentiellement) est couverte par cet excédent de ressources stables et finalement très peu par le biais de crédits fournisseurs (4.000€).

Conclusion sur la solidité financière de l'entreprise

Tout créateur d'entreprise sait que cette situation idéale est rare. Généralement, réunir des ressources stables pour démarrer une activité constitue la principale difficulté à la création d'entreprise.

Mais il faut cependant comprendre que cette règle de gestion, qui exige que les actifs immobilisés soient financés par des ressources stables, est une garantie de pérennité d'une entreprise.

Dans le cas contraire, l'entreprise sera très rapidement dans l'obligation de compter sur ses fournisseurs, sur l'Etat ou les caisses de cotisations sociales pour financer son exploitation. Autrement dit, l'entreprise ne pourra plus payer ses dettes et la continuité de son activité ne dépendra plus que de ses créanciers. Un redressement judiciaire, pour organiser le remboursement de ces dettes, s'imposera alors certainement.

PS : Notre article suivant (lien ci-dessous) présente deux exemples supplémentaires d'analyse de bilan.

Définition bilan comptable

formation logiciel comptabilite — 2010-02-03T16:00:13Z

La définition du bilan comptable passe par la présentation de la notion de patrimoine avant de présenter un modèle de bilan.

Le bilan indique le patrimoine d'une entreprise. Il est indispensable :
– aux créanciers de l'entreprise pour évaluer sa capacité financière à honorer ses dettes,
– au créateur d'entreprise ou chef d'entreprise pour analyser (voir analyse du bilan) et anticiper (établir des bilans prévisionnels) les ressources financières nécessaires à son activité.

Notion de patrimoine

Pour illustrer rapidement la notion de patrimoine, il est intéressant de calculer celui d'un particulier. En effet, toute personne possède un patrimoine qui comprend des éléments positifs et négatifs et dont le solde indiquera sa « richesse" (exercice auxquels se prêtent chaque année les journaux pour découvrir l'Homme le plus riche du Monde !).

+/-	Libellé	Valeur au 31/12/17
éléments positifs	Résidence principale (valeur de marché)	230.000€
Portefeuille boursier (cotation SICAV au 31/12)	22.000€
Livret A	15.000€
Mobilier, Hifi (valeur de revente)	1.800€
Automobile (argus)	8.200€
Solde compte courant	1.000€
TOTAL éléments positifs	278.000€
éléments négatifs align="center"	Capital restant dû/emprunt immobilier	130.000€
Capital restant dû/emprunt voiture	3.000€
Découvert bancaire	0€
TOTAL éléments négatifs	133.000€
TOTAL	PATRIMOINE 31/12	145.000€

Un patrimoine à une date donnée est donc constitué :

d'éléments positifs de patrimoine évalués à cette même date :
- des immobilisations (biens qui ont une durée de vie supérieure à 1 an) : résidence, mobilier, voiture
- de la trésorerie : compte bancaire, livret, actions en bourse
d'éléments négatifs de patrimoine dont la valeur est également déterminée à la date d'évaluation du patrimoine :
- des dettes : emprunts
- de la trésorerie négative : découvert bancaire

La richesse d'un particulier est la différence entre ces éléments positifs et négatifs de patrimoine. On peut donc évidemment obtenir un patrimoine négatif (résultat d'un surendettement).

Bilan d'une entreprise

Le bilan suivant est présenté à titre d'exemple, et nous présentons sur ce site un autre exemple de bilan obtenu à partir des écritures d'une société dont la comptabilité annuelle est suivie en même temps qu'est présentée l'organisation comptable.

BILAN AU 31/12/17
ACTIF	PASSIF
Immobilisations		Capitaux propres
Frais de constitution	1.000€	Capital	10.000€
Fonds de commerce	25.000€	Réserves	2.000€
Logiciel	2.000€	Résultat	5.000€
Aménagements	7.000€
Mobilier et informatique	10.000€
Total Immobilisations	45.000€	Total capitaux propres	17.000€
Créances et disponibilités		Dettes
Stocks	13.000€	Emprunt bancaire	27.000€
Créances clients	0€	Emprunt OSEO	4.000€
Banque	1.700€	Emprunt M. X	6.000€
Caisse	300€	Dettes fournisseurs	4.000€
		Dettes fiscales et sociales	2.000€
Total actif circulant	15.000€	Total dettes	43.000€
TOTAL ACTIF	60.000€	TOTAL PASSIF	60.000€

Le patrimoine d'une entreprise à une date de clôture donnée (le plus souvent le 31 décembre) se compose donc :

d'éléments d'actif :
- actif immobilisé (d'une durée de vie supérieure à 1 an) qui se décompose en :
  - immobilisations incorporelles, qui n'ont pas d'existence physique (un logiciel informatique par exemple, un fonds de commerce, une licence ou brevet...),
  - immobilisations corporelles (aménagements d'un local, mobilier de bureau, matériel informatique...),
  - immobilisations financières (des participations dans d'autres sociétés notamment).
- actif circulant (d'une durée de vie inférieure à 1 an) :
  - les stocks, pour les entreprises d'achat vente, valorisés à la date de clôture après inventaire,
  - les créances clients (ce que les clients doivent à l'entreprise à la date de clôture) et les autres créances (les avances et acomptes versés...)
  - la trésorerie de l'entreprise disponible en banque ou en espèces (petite caisse).
d'éléments de passif :
- les capitaux propres, qui regroupent les dettes de l'entreprise envers ses associés ou actionnaires :
  - le capital, qui correspond à l'apport initial du ou des créateur(s) de l'entreprise. Certes, cet apport est un élément positif que l'on aurait donc tendance à classer à l'actif du bilan. Mais attention, c'est la trésorerie apportée qui a figuré à l'actif de l'entreprise au jour de cet apport (à la ligne : banque). En revanche, l'entreprise a constaté lors de l'apport et continue de présenter une dette envers le ou les apporteur(s) de capitaux. En cas de liquidation de la société, celle-ci devra rendre à cet ou ces apporteur(s) leur apport initial : le capital constitue donc bien, pour l'entreprise, une dette.
  - les réserves, ce sont les résultats des années antérieures que le ou les propriétaire(s) de l'entreprise a ou ont décidé de mettre de côté. Comme le capital, les réserves sont donc dues au(x) propriétaire(s) de l'entreprise.
  - le résultat de l'année figure au bilan puisqu'il est une dette de l'entreprise envers son ou ses propriétaire(s). En effet, ce résultat sera soit distribué, soit mis en réserve. Dans tous les cas, ce résultat est la propriété du ou des associé(s) ou actionnaires, et figure dans les dettes de l'entreprise à la date de clôture.
- les dettes composées :
  - des emprunts : c'est le capital restant dû à la date de clôture qui figure au bilan,
  - des dettes fournisseurs : l'ensemble des factures fournisseurs antérieures à la date de clôture (au 31 décembre par exemple) mais non encore réglées à cette date,
  - des dettes fiscales et sociales : dettes envers l'Etat (impôt à payer, TVA à reverser...) et dettes sociales (cotisations sociales à verser),
  - des autres dettes.

Ainsi, on comprend que l'analyse du bilan est à la base de l'étude de la santé financière d'une entreprise et de sa valorisation.

Le bilan, c'est le patrimoine de l'entreprise. Le bilan fait partie des états financiers à établir annuellement. Toute la comptabilité a donc pour but de préparer et permettre ce bilan. A l'inverse, comprendre le bilan c'est comprendre l'un des objectifs de la comptabilité, et le sens de biens des écritures comptables.